在上周举行的第五届私募基金高峰论坛上,多位私募界重量级人物就私募的发展方向、投资思路及操作心得等发表了自己的观点。就今年的市场走势,私募大佬们也坦率地进行了预判。这里重点摘录几位管理人的观点,以飨读者。
世通资产总经理常士杉: 目前是结构性牛市初期
市场是按照自己的逻辑、思路走出来的,不是按任何人的预测走出来的,只能走一步看一步,但目前处于牛市初期是确定的,结构性牛市初期是非常确定的。目前市场处于非常好的阶段。第一压力位在3300点,第二压力位在3500点,如果突破3500点,今年有可能见到4000点。第二个季度,我们可能有较好表现。我们确定了三个重仓行业:军工行业、节能环保和资产重组。中国目前缺水,要节约水资源,水灌溉技术存在很大空间。而资产重组,不是靠内幕、听消息,一定是在公开信息中发现蛛丝马迹,资产重组一定是站在那里看得到摸得着的“黑马”。
瑞天投资总监李鹏: 非周期性行业机会更多
市场之前一直对流动性有担忧,但从目前一些艺术品市场、玉石收藏等方面,泡沫还是很严重,感觉不到资金面的紧缺。真正意义上的储蓄搬家,2006年、2007年还没有开始,只是企业的钱流入市场。储蓄搬家在未来可能会真正出现,房地产调控后,实体资产的配置会下降,资本市场金融性资产的配置会增加。经济复苏不像2008年底2009年初,政府确定性刺激经济增长,自上而下砸钱刺激经济,所以我们目前看重于非周期的更多一些。“十二五”规划的七大新兴战略产业是很好的自上而下的产业选择,建议投资者重点关注一下这些细分的子行业。同时,非常看好消费、医药、电子元器件的机会。
铭远投资总经理陆炜: 4月银行地产或有机会
我们认为目前市场不会有趋势性的机会,也不会有趋势性的下跌,没有系统性的风险。大家不要去判断指数,未来1-2年指数涨很快的时候不要过于乐观,跌很急的时候也不要过于悲观,理性看待这个市场。还是结构性机会为主,主要在于区域经济建设、新能源、电网和铁路;以人口基数为标的的大消费、医疗;保健、教育、咨询以及产业升级相关个股。4月银行、地产或会存在阶段性机会,但3月、4月是买入消费、医药和电网的好时机。
天马资产董事长康晓阳: 今年市场整体不会太差
今年宏观经济方面有很多不确定的东西,包括房地产、通货膨胀、人民币汇率以及外围国际因素,如战争和地震等方面。但是今年的市场不会太差,还是流动性的推动。
虽然目前央行在紧缩,在做一些宏观上的调控,但是从房地产来看,去年卖了10亿多平方米的商品房,金额达5万多亿元,而今年国家有1000万套保障房建设,按80平方米/套计算,有8亿平方米,这相当于今年这个市场有4万亿元的钱不会进入房地产,这些资金就可能会形成股票市场的热钱,所以说市场还是不缺钱。
尽管市场整体不会太差,但是赚钱很难,反映在两个方面:从长线来讲,经过2006年-2007年的牛市、2008年的熊市、2009年-2010年的大反弹之后,好东西越来越少了,也不便宜了,但好东西还会更贵。
长期来说,看好消费、医药、新经济,如互联网。短期来看这些不一定表现好。
