据Lipper资料显示,境外全球股票型基金共有13档的成立以来年化报酬率超过10%,若扣除成立时间10年以下的基金,则仅有天达环球策略股票、富兰克林坦伯顿世界、富兰克林坦伯顿成长,以及CIF全球股票基金等4档的年化报酬率能维持在10%以上,成立以来的报酬都翻5倍以上,而且随着成立时间愈长,复利效果愈显著。
资金国际CIF系列基金公司的台湾总代理复华投信指出,CIF全球股票基金从1969年成立迄今已超过38年,其中除2000~2002年因网路科技泡沬有较大的回档外,其余间净值走势皆为稳健向上,截至12月21日止,平均年化报酬率为10.41%,属于长期稳健的投资风格,适合退休规划中的核心投资部位。
展望2008年全球股票市场,在美国依然是全球最大经济体的情况下,美国景气趋缓恐拖累全球经济成长,但至目前,全球经济成长及贸易仍未明显受到美国内需市场放缓所影响,根据IMF预期,未来2年全球经济仍将持续成长,但其主要论点为新兴国家的经济仍持续强劲成长。
事实上,虽然房地产相关产业持续削弱美国经济成长,但弱势美元带动出口上扬,加上美国以外地区之经济成长依旧蓬勃发展,美国稳定成长的出口表现已成为美国经济成长的有力支撑。此外,强劲的出口表现在未来几季对美国GDP成长率贡献度约1%;由于整体出口占GDP比重(约12%)为房地产占GDP比重(约4%)的3倍,因此强劲的出口成长将可舒缓房市衰退所带来的压力。
虽然美国次级房贷风暴导致全球金融市场的信用紧缩,并使得全球经济成长较不具确定性,但2008年的股票投资策略应着重于企业获利及产业能见度,而非局限于整体景气的循环中,尤其在中国、印度及俄罗斯等国家快速成长的消费需求下,许多IT及原物料的个股都具有营收及获利成长的特性。(文章仅代表作者个人立场和观点)
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