數十年來，中國存款利率下滑已是非常明顯的趨勢了。（圖片來源：Adobe Stock）
【看中國2019年11月4日訊】數十年來，中國存款利率下滑已是非常明顯的趨勢了。目前，一年期基準存款利率維持在1.5%，與早前的14.4%，11.34%和10.98%的高位不可同日而語。
至於揹債，成年人的世界裡，幾乎不可避免。
2018年，中國成年人在銀行獲得過貸款的比例為39.88%，在銀行以外的機構、平臺獲得過借款的成年人比例為22.85%，全國人均個人消費貸款餘額為27089.4元（人民幣，下同），同比增長19.54%。
2013-2018年的個人消費貸款餘額的增速就非常驚人，短短5年時間，居然從12.97萬億增長到37.79萬億，年平均增速高達23.94%。
作為對比，2013-2018年的GDP年平均增速僅為7.03%。數據表明，財富的創造速度遠遠跟不上個人消費貸款餘額的增速。
揹債的歷史
個人揹負巨額債務，有人會覺得委屈，但大部分人不知道的企業早就走上了揹債之路。
幾乎所有行業都在負債經營，我們眾人所認為的高利潤行業，如金融和地產更是佔得資產負債率排名的前二位。
1、金融業資產負債率91.59%
2、房地產資產負債率78.85%
大部分人的個人資產負債率都難以達到金融業和房地產的水平，若真的有人達到了，其中的大部分已經夜不能寐了！
企業負債經營的本質是利用自身資產的收益率與貸款利息的「差額」迅速擴大經營能力。
舉例一：
A企業生產X產品，銷售額100萬，利潤率10%，一年利潤就是10萬。
B企業生產X產品，通過銀行貸款，迅速擴大生產能力，銷售額500萬，利潤率10%，一年利潤就是50萬。
在產品同質化嚴重的情況下，融資能力幾乎成了企業的必備能力。很多時候，企業家不想借錢，但競爭壓力很大，不借不行。
舉例二：
1、房地產的異類，SOHO中國為了財務安全，多年來採用低負債經營方式，結果2018年資產總額是700.89億元，負債率為48.94%。
2、房地產的擴張達人，中國恆大高負債，快速擴展，2018年資產總額是1.88萬億，負債率為83.58%。
早期相差無幾的兩家公司，現在的資產總額相差超過26倍。
地產行業或許得益於區位壟斷性，不少小公司能夠擁有自己的一畝三分地，歲月靜好。然而，大部分製造業極需維護自己的市場份額，在自身市場份額快速下降後，就面臨破產或被迫轉型的難題了。
當然，不是借錢越多越好的理念。因為不少公司借錢很多，但自己無力提高利潤率到貸款利率之上，面臨負債反噬的困境。
個人負債
企業之困境，銀行早已摸清脈絡。
2019年第三季度GDP同比增長6%，其中固定資產投資增速5.4%，民間投資增長4.7%，製造業投資增長2.5%，基礎投資增長4.5%。9月工業增加值同比增長5.8%。
統計局說了，製造業投資不應該這麼低，但不能盲目增加，過去出現過產能過剩，未來要在技術改造升級領域增加投資。
簡單說就是信貸資金從面向企業，逐步轉為面向個人。
2018年上半年，工行對公新增信貸4045億，下半年僅新增775億元。與此同時，工行新增個人住房貸款6512.72億，佔新增貸款總額近56%。
海量信貸向個人投放，使得我們個人將早前一眾企業走過的「信貸」之路重走一遍。
在資金的推動下，優秀的企業會冒頭，優秀的個人同樣會脫穎而出！
普通人呢？他們會與普通的企業一樣，要麼苦哈哈的經營，要麼面臨生存危機。
預計未來的個人破產法律法規會逐步完善，個人破產和企業破產一樣都會成熟的法律程序。
從理財的角度，窮人還未完成儲蓄這第一步，普惠金融不是讓自己容易借錢，輕鬆花，而應該是方便存錢，積極積累個人原始投資資本。所有國家和個人發展的第一步就是存錢，因為後面的發展需要第一筆啟動資金。開立企業，只有股東的資本金注入，形成可行的商業模式，銀行才會給你貸款。個人只有支付了首付款，銀行才會給你房貸。這都是基本的經濟邏輯和商業規律。相信借貸能致富，這無疑是投機者的心態！
你就是自己的「國家」，是自己的「公司」，請用好每一分錢！
