如果德意志銀行垮塌,全球銀行業的危機會來了嗎?(網路圖片)
【看中國2016年10月15日訊】據外電援引知情人士的說法稱,德國第一大銀行德意志銀行CFO上個月對員工代表表示,將進一步裁撤一萬個崗位,這比原計畫裁員人數翻了一倍。
德銀去年10月宣布包含裁員9000人的重組計畫,如果再裁員一萬人,那意味著該行全球約1/5的員工將受影響。而就在上週,德銀還宣布在德國額外裁員1000人,作為重組計畫的一部分,也就是德意志銀行目前宣布的裁員總額達到了兩萬人。儘管尚未做出決定,但德銀CFO Marcus Schenck在內部會議上的言論暗示領導層正在考慮進一步大幅削減成本。目前德銀面臨數十億歐元的罰款和投資者的信任危機。
這也呼應了10月13日彭博社的一篇報導,該報導稱德意志銀行正在全公司範圍內凍結招聘,希望能夠進一步削減開支,以提升投資者信心。凍結招聘的範圍包含除合規等風險控制部門以外的所有部門。如果裁員一萬人的方案通過,那麼裁員行動很可能需要數年完成,但設定這一目標可能確保投資者相信德銀決意控製成本。
屋漏偏逢連夜雨。德意志銀行近來禍不單行,繼被美國政府處以140億美元的巨額罰款後,本週三(10月13日),美國證券交易委員會宣布,因鼓勵旗下約50名研究分析師與客戶溝通,未能保護非公開信息,以及發布不當的研報,未能妥善保存並向SEC提供特定的電子記錄,德銀同意繳納罰款950萬美元了結民事起訴。
在連續被兩起罰款後,德意志銀行的大後方德國本土又傳來了壞消息:默克爾宣布對德意志銀行不救助,如果連德國政府都不救助德意志銀行,那德意志銀行最終的結局一定是完蛋。
如果連德國政府都不救助,那麼德意志銀行一定要尋求大股東的救助,只有通過股東注資才能避免資本金過低,甚至資不抵債。然而,剛剛又爆出,德意志銀行最大股東卡達王室對德意志銀行表示了極大的擔憂,懷疑德意志銀行沒有專注於長期戰略。一旦卡達王室不救助德意志銀行,那麼德意志銀行的垮臺是早晚的事,除非出現新的轉機。
其實,不但德意志銀行,還有德國商業銀行也陷入了危機,同樣宣布裁員9600人,同時利潤大幅度減少。
另外,不僅僅是德國,義大利銀行業也非常糟糕,壞賬率飆升,已經高達16%,他們可都是歐盟最重要的國家之一。還有蘇格蘭銀行業,也是困難重重,其大銀行隨時可能倒閉。
管中窺豹,略見一斑。只是因為德國的銀行業影響太大,才理所當然地受到了太多的關注。其實,幾乎整個歐洲的銀行業都陷入了巨大的困境。
那麼,是什麼導致歐洲銀行如此的大敗局呢?
答案就是寬鬆的貨幣政策,無止盡的量化寬鬆,只要長期實施量化寬鬆,那麼銀行就被迫將貨幣投向劣質資產,手裡握住了大量的垃圾資產,時間一長,就成了銀行業危機的地雷。只要將利率降至零甚至是負利率,銀行業的淨利差已經縮窄到難以盈利,在這種持續的盈利壓力下,銀行業危機一觸即發。
我們可以看看歷史上的數據,只要進行過大規模量化寬鬆的國家,其銀行業都糟糕無比,包括曾經的日本。
當年,日本也採取了大量的量化寬鬆,也是將利率降至零。所以,歷史上日本的銀行業一直就非常糟糕,多次破產重組,是典型的殭屍銀行,毫無生機,在國際競爭中更是一敗再敗。現在歐盟也是大量印鈔,將利率降至零,持續一段時間後,歐盟就開始爆發銀行業危機,和日本一模一樣,是無法避免的宿命。
這也是美國不敢將利率降至零甚至負利率的原因,而且非常渴望貨幣政策回歸正常的根本原因,因為只要美國持續寬鬆和低利率,那麼接下來美國的銀行業也避免不了一場大危機。
所以,不管接下來遇到什麼問題,美國都會加息,並迅速脫離零利率,只有這樣才能挽救美國的銀行業,挽救美國的經濟,否則就是劣幣驅逐良幣,最終全社會的低效、無效經濟活動,將導致失去幾十年。
寬鬆的貨幣政策就是毒藥,將使得整個國家的經濟慢性中毒,而且很難根治;寬鬆的貨幣政策就是鴉片,一旦吸食,就很容易上癮,但卻掏空整個國家的經濟。
今天,德國的銀行悲劇了,義大利的銀行同樣悲劇了;昨天,日本的銀行業徹底失去了幾十年;明天,也許是美國的銀行業。任何貨幣寬鬆的國家,最終一定會爆發銀行業危機。
苦海無邊,回頭是岸,全球寬鬆貨幣政策該結束了。否則,千山鳥飛絕,萬徑人蹤滅。悲觀地說,「萬世蕭條」也不為過!
責任編輯:靖曄
短网址: 版權所有,任何形式轉載需本站授權許可。 嚴禁建立鏡像網站。
【誠徵榮譽會員】溪流能夠匯成大海,小善可以成就大愛。我們向全球華人誠意徵集萬名榮譽會員:每位榮譽會員每年只需支付一份訂閱費用,成為《看中國》網站的榮譽會員,就可以助力我們突破審查與封鎖,向至少10000位中國大陸同胞奉上獨立真實的關鍵資訊, 在危難時刻向他們發出預警,救他們於大瘟疫與其它社會危難之中。