時隔兩個多月之後，中國再次上調利率，凸現中國政府遏制通貨膨脹加劇的決心。儘管當局擔心，在美國和日本施行超寬鬆貨幣政策的情況下，加息會助長資本流入。
此次加息還說明，中國這個全球第二大經濟體可能步入比較正式的貨幣緊縮週期，同時政策制定者已認識到，收緊信貸、調控價格等此前動用的政策工具已無法抑制消費價格上漲衝動。而消費價格上漲在中國是個政治敏感問題。
中國央行週六宣布，將一年期存貸款利率各上調0.25個百分點，一年期貸款利率從5.56%上調至5.81%，而一年期存款利率從2.5%上調至2.75%。在此之前的10月19日，中國央行曾將存貸款基準利率分別上調0.25個百分點，是近三年來首次加息。
中國門戶網站新浪網(Sina.com)引用央行顧問李稻葵的話報導稱，聖誕節是央行加息非常好的時機，由於歐美地區正值假期，這樣有助於避免歐美金融市場出現過激反應。
經濟學家表示，週六的加息聲明顯示，中國央行可能在明年加快加息步伐，以遏制氾濫的流動性、頑固的高通脹及資產泡沫。
加拿大皇家銀行(Royal Bank of Canada)經濟學家Brian Jackson表示，儘管在聖誕節這天宣布加息有些出人意料，但此前已預計到年底前有一次加息；雖然通常情況下，聖誕老人的禮物中不會有加息這麼一項，但從中國的立場看，此舉是經過謹慎考慮的。
Brian Jackson稱，越來越清楚的是，提高金融機構準備金率等數量型政策工具已不足以抑制流動性和信貸；為了控制住通脹，需要對信貸價格、即利率格進行調整；因此，週六的加息說明中國政府也正在意識到這一點。
摩根士丹利(Morgan Stanley, MS)經濟學家王慶稱，美國好於預期的經濟前景應該會緩解有關中國外部需求可能疲軟的擔憂，同時使中國政府更有可能提早加大貨幣緊縮力度。王慶說，他預計明年上半年中國還將加息兩到三次。
就在中國央行加息的前一天，央行副行長胡曉煉表示，央行明年將運用包括利率和差別準備金率在內的多種貨幣政策工具來應對通貨膨脹和防範資產價格泡沫。
過去幾個月中國採取了多項措施抑制通脹。中國央行12月10日將金融機構存款準備金率上調0.5個百分點，為一個月內的第三次、今年以來的第六次。
中國推出一系列緊縮措施是因為通貨膨脹對經濟增長和社會穩定構成越來越大的威脅。中國11月份消費者價格指數(CPI)上升5.1%，創下兩年來最大升幅。部分經濟學家預計，今年12月和明年1月的CPI升幅將進一步加大。
中央政治局在12月份也正式宣布明年的貨幣政策立場將由「適度寬鬆」轉為「穩健」。
中國在進一步收緊貨幣政策的問題上雷厲風行，也表明中國的決策機構清楚地認識到，相比熱錢湧入，通脹的威脅更大。
由於中美間的利差不斷擴大，中國正面臨投機性資金流入加劇的風險。這實際上已經成為美國聯邦儲備委員會(Federal Reservem, 簡稱Fed)最新定量寬鬆政策的副作用。
儘管從理論上講中國嚴格的資本管控不便於海外投資者對中國股市和債市進行直接投資，但投機者卻利用中國的監管漏洞以及諸如出口商高報價格等方法來繞開管制。
中國政府最近幾個月對Fed定量寬鬆政策帶來的負面影響予以公開指責，稱美國此舉可能導致過多資金流入新興經濟體，進而加劇新興經濟體內部的通貨膨脹壓力。
中國加息可能會進一步增加人民幣升值壓力。
中國央行此次加息對國內金融市場週一走勢的影響可能不盡相同。分析師們稱，中國國債價格可能會出現慣常但短暫的下跌，中國股市可能會出現一輪反彈，因為中國股市已經連續三個交易日走低，早已消化了央行加息的影響。
