鎖定全球股票型基金 避市場震盪

擔心因通膨與利率升高，短期市場有震盪可能，投顧業者建議，可鎖定全球股票型基金介入，空手者若市場出現拉回時，可趁機加碼體質強健的歐洲股票，或者拉丁美洲、新興亞洲股票。

寶源投顧表示，最近美、德、日、英等債市殖利率持續走升，主要反映通膨預期再度升高，在這些國家未來皆有可能升息的情況下，對短線漲幅偏高的全球股市，自然會帶來不確定因素。預期美、歐、日等政府公債都將因殖利率上揚而受挫，短期皆應避開。

寶源投顧指出，長期債券殖利率的大幅走升，主要反映景氣比市場原先預期的還要強勁，也顯示全球長期多頭格局不變；如果投資人仍擔心短期有高檔震盪疑慮，不妨鎖定以價值型股票為主的環球價值型股票基金；至於中長期投資人，可拉回後用分批承接的方式，布局拉丁美洲及新興亞洲，不建議追高。

根據以往經驗，全球型基金錶現以穩健著稱，但今年以來，表現超過10%的全球型基金有三檔。用一年期績效來算，平均績效竟達26.66%，許多績效還超過30%，這是過去難得看到的情況。除看績效表現外，過去全球型基金波動幅度不大，也就是說，在績效相當之下，可以用標準差來考量基金的選擇，數值越低，波動性越小。